Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 13/07/2023 - Perşembe
CDS risk primi düşüyor: Türkiye yüzünü yeniden Batıya dönüyor
- Edvin Lefevre’nin yazdığı ve tarihin en ünlü spekülatörlerinden Jesse Lauriston Livermore’un hayatını kendi ağzından anlatan “Bir Borsa Spekülatörünün Anıları” isimli kitabın benim kütüphanemde yeri ayrıdır. Livermore'un efsane sözleri arasında "Uzun pozisyon almanın da, kısa pozisyon almanın da doğru bir zamanı vardır. Elbette balığa gitmenin de." der. Ben de geçen hafta Livermore'u dinledim.
- Aylar önce kalem aldığımız "USDTRY: Bu âşk fazla sana" başlıklı yazımızda nedenleri ile sıraladığım analizime paralel açtığımız uzun USDTRY pozisyonundan çıkmamız ardından bir sonraki hamleyi doğru okumak, oldukça yıpratıcı geçen ilk 6 aydan sonra biraz da zihin yatırımı yapma adına kenara çekilmek itiraf etmeliyim ki oldukça iyi geldi.
- Son günlerde cereyan eden gelişmeleri birlikte okuyunca, USDTRY uzun pozisyondan çıkmamızın da isabet olduğunu düşünüyoruz. Sizlerden ayrı kaldığımız bayram sonrası dönemde pek çok gelişme veya makroekonomik veri açıklansa da, aralarında en ön sıraya çıkan gelişme kanımca yüzünü yeniden Batı'ya dönen Türkiye olmuştur.
- Dış politikada eksenin Batı'ya doğru dönme sinyalleri, hâliyle Türk mali piyasalarını da olumlu etkilemeye başladı. Batı ile artacak dirsek temasının sermaye girişlerine destek olacağı beklentisi ile CDS risk primi 430 baz puan sınırına kadar gerileyerek Kasım 2021'den bu yana en düşük seviyeyi test etti. Olumlu havanın hisse senetlerinde de alım getirdiğini not edelim. Bu hafta özellikle banka hisselerinin işlem gördüğü XBANK endeksinin ~ %10 yükseldiğini not düşmek gerekiyor. Her ne kadar USDTRY uzun pozisyondan çıksak da, örneğin Mehmet Şimşek isminin zikredilmesi ile çift haneli getiri seviyelerden aldığımız Türkiye dolar cinsi eurobond pozisyonumuzu ise korumaya devam ediyoruz.
- Yüzünü yeniden Batıya dönen Türkiye'nin, İsveç'in NATO üyeliğine verdiği desteğin de altı yayınlanan sonuç bildirgesine ele alınırken, Rusya'ya karşı NATO'nun duruşunun yanı sıra, Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD'li mevkidaşı Biden ile yüz yüze görüşürken, ikili ilişkiler, güvenlik konularında işbirliği ve özellikle Ege'de barış da ön plana çıkarıldı. F-16 konusunun da yeniden sıcak gündem maddesi olduğunun altını çizmek gerekiyor!
- Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile TCMB Başkanı Erkan Suudi Arabistan'a giderek Maliye Bakanı Muhammed el-Cedan ile ikili görüşme yaparak bugün Türkiye'ye geri dönmesi bekleniyor. Bakan Şimşek daha önce Birleşik Arap Emirlikleri ve Katar'a ziyarette bulunmuştu. Bu ziyaretlerin, haftaya Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın yapacağı ziyaret öncesi hazırlık anlamına geldiği kanaatindeyiz. Türkiye'nin IMF yerine rotayı açık bir şekilde Ortadoğu'ya çevirerek finansal kaynak aradığını söylersek pek de yanılmayız diye düşünüyorum. Keza, IMF'nin sonucu tam da başarılı olamayan acı reçeteleri sonrasında boşluğu Çin ve Ortadoğu kaynaklı sermaye hareketlerinin aldığını gözlemliyoruz. Neden diye sorarsanız bunun da cevabınını bu hafta açıklanan ödemeler dengesinde yattığını açık bir şekilde söyleyebiliriz.