Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 16/06/2023 - Cuma
Dolar değer kaybediyor: ECB faizi 22 yılın zirvesine taşıdı; yön yukarı!
- Dün günün en önemli gelişmesi Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) olağan faiz toplantısı idi. ECB tahminlere paralel refinansman ve mevduat faizini art arda sekizinci kez artırarak sırası ile %4,0 ve %3,75 seviyesine getirdi. Mevduat faizi 22 yılın zirvesine yükselirken, para politikasında daha fazla sıkılaştırma yapılacağının da sinyali verildi. ECB'den yapılan açıklamada, "Yönetim Kurulu'nun gelecekteki kararları, politika faizinin orta vadeli %2 enflasyon hedefine ulaşması için yeterince kısıtlayıcı seviyelere getirilmesini sağlayacak" denildi.
- Başkan Lagarde faiz artırımlarının devam edeceği sinyalini vermesi ve ECB'nin şahin duruşuna paralel Temmuz ayında da 25 baz puan faiz artırım ihtimaline %71 şans tanınıyor. Öte yandan, her hafta Perşembe günü ABD'de açıklanan işsizlik maaşı başvurularının 1,5 yılın en yüksek düzeyinde gelmesi; soğuyan enflasyonla birlikte faiz noktasından FED'in işinin bittiğini, öte yandan ECB'nin ise devam edeceği beklentisi ile EURUSD paritesi 1,0950 ile son 5 haftanın en yüksek düzeyine yükseldi.
- Sterlin için kulvar değiştiriyor söylemimizden sonra GBPUSD paritesi dün dolar aleyhine esen rüzgârların da yardımı ile 1,28 seviyesine yaklaşarak son 14 ayın zirvesini test etti. GBPUSD paritesinin 'yürümesine' hâlen daha ihtimal tanıyoruz. Bu minvalde haftalık kapanışı görerek daha sağlıklı yorum yapacağız. EUR ve GBP'nin değer kazanması ile doların piyasa kuru olan DXY geri çekilirken, doların piyasa faizi olan 10 yıllık devlet tahvilinin getirisinin de hafifçe de olsa gerilemesine paralel altının ons fiyatı 1,960 dolar seviyesinin kıyısında işlem görmeye devam ediyor. Altında yükselişten söz edebilmek adında haftalık kapanışın 1,975 dolar seviyesinin üzerinde olması gerekiyor.
- Türkiye cephesine ise irrasyonel politikaların döviz piyasasında devam ettiğini görüyoruz. Kamunun 'şefkatli elini' döviz piyasasının üzerinden çekmemesine paralel USDTRY kuru bu hafta oldukça yatay bir seyir izleyerek 23,6'lı seviyelerde salınıyor. Kanaatimiz, haftaya düzenlenecek olağan PPK toplantısında TCMB elindeki faiz enstrümanını etkin bir şekilde kullanarak Ağırlıklı Ortalama Fonlama Faizi (en son %8,75) süratle piyasa faizleri seviyesine getirecek. Böyle bir hamle sonrasında kamunun kur üzerinden elini çekeceğini ve USDTRY kurunun yabancını da TL varlıklara geri dönmesi için cazibesinin biraz daha artacağını düşünüyoruz! Hisse senedi piyasasında ise son 3 gündür faiz artacak söyleminin yarattığı baskı dinerek tepki alımlarına paralel BIST100 ana endeksi günü %2,5 artışla tamamlarken, bankacılık hisseleri ise %4,7 yükseldi! 10 yıllık tahvil faizi %18 seviyesine gelirken, para politikasında normalleşme sinyali ile 5 yıl vadeli CDS risk göstergesi 471 puan seviyesine inerek Kasım 2021 seviyesini test etti.